书生刘彦昌（尤敏饰）与华山圣母（葛兰饰）的爱情违反了凡人与神仙结合的规定。他们的儿子沉香（林翠饰），作为这段禁忌之恋的结晶，生来就有着特殊的身份。然而，这种跨越人仙之间的爱情遭到了二郎神（赵雷饰）的干涉与惩罚，他将圣母压在华山下，意图惩罚她。刘彦昌后来又娶了王桂英（王莱饰）并有了第二个儿子秋儿，但沉香却从霹雳大仙那里得到了真传，获得了仙力。为了寻找母亲，他勇敢地踏上了前往华山的旅程。在途中，二郎神多次阻挠他，甚至动用神器宝莲灯试图阻止他，但沉香最终克服了重重困难，夺得了宝莲灯，并用斧头劈开了华山，成功解救出了自己的母亲。
